декабрь 2019

Экспансия Loomis в Германии остановлена

Экспансия компании Loomis, специализирующейся на кэш-менеджменте, приостановлена в Германии: стало  известно, что Федеральное управление по картелям Германии (FCO), или Bundeskartellamt, запретило компании приобретение второй по величине немецкой инкассаторской компании Ziemann Sicherheits Holding.

Ziemann является поставщиком услуг по обработке наличных на немецком рынке, а также осуществляет охранные услуги и торговую деятельность на оптовом и розничном рынках валют и драгметаллов. В компании работают около 2700 сотрудников, а годовая чистая выручка в 2018 г. составила €175 млн, более 90% из которых связано с обработкой наличности. Стоимость компании – около €160 млн.

Loomis впервые вышла на рынок Германии в 2018 г., купив компанию KÖTTER Geld- und Wertdienste (KGW) со штатом 800 сотрудников и объемом продаж за 2017 г. в €45 млн. Loomis объявила о приобретении Ziemann в январе 2019 г. (см. CN, февраль 2019 г.), заявив, что «денежный рынок Германии велик, объем наличности в обращении растет» и что «сейчас самое время инвестировать в Германию и возглавить трансформацию немецкой экосистемы НДО».

Решение FCO является своего рода провалом: Loomis назвал выдвинутые требования о концессиях «недопустимо обширными» и чреватыми серьезными последствиями. В настоящее время компания оценивает возможность подачи юридической жалобы.

Согласно заявлению FCO, «проект слияния значительно затруднил бы эффективную конкуренцию на нескольких очень концентрированных рынках услуг по обработке наличности. После слияния Loomis/Ziemann и лидер рынка Германии Prosegur остались бы фактически единственными двумя компаниями, действующими на рынке».

В частности, FCO было обеспокоено тем, что Prosegur и Loomis контролировали бы 80% немецкого рынка обработки наличности, что потенциально грозило повышением цен или изменением других условий в худшую сторону без существенной альтернативы для клиентов (другие конкуренты в Германии – малые или средние компании с относительно низкой долей рынка).

Как заявляет FCO, исследования показали, что потенциал оставшихся конкурентов будет недостаточным для сдерживания объединенных Loomis/Ziemann и Prosegur.

«Мы удивлены и разочарованы более жестким, чем ожидалось, подходом FCO, но Германия остается привлекательным рынком для Loomis, – сказал ее генеральный директор и президент Патрик Андерссон. – Теперь мы оценим правовые возможности, а также продолжим фокусироваться на нашем существующем немецком бизнесе в качестве платформы для роста».

Loomis обязана уплатить продавцу комиссионное вознаграждение в €2 млн, что будет отражено в ее отчетности за IV квартал. Стоимость акций компании в итоге упала более чем на 8%.