Май 2016

Банкноты высоких номиналов: дебаты продолжатся

Как и ожидалось, Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил о прекращении выпуска банкноты в €500, ссылаясь на озабоченность тем, что она облегчает противоправную деятельность.

Связь между такой деятельностью, в том числе финансовыми преступлениями и уклонением от уплаты налогов, и банкнотами высоких номиналов обсуждается уже давно, но после заявления ЕЦБ этот вопрос вновь оказался на первых полосах газет.

Согласно выпущенному в начале года исследованию Питера Сэндса из Гарварда, сумма незаконных финансовых потоков в мире превышает $2 трлн (см. CN, февраль 2016 г.). Банкноты также используются для осуществления коррупционных платежей, достигающих $1 трлн, в результате чего некоторые страны теряют до 70% налоговых поступлений.

Причина использования банкнот высоких номиналов в такой деятельности проста, считает он. Для перевозки конкретной суммы требуется меньше купюр. Это упрощает задачу перемещения больших сумм, а меньшее количество банкнот легче спрятать.

Например, сумма в €1 млн в банкнотах €500 – это примерно 2000 банкнот весом около 2 кг, что равно двум пачкам сахара. Для сравнения: если придется использовать банкноты в €100, потребуется уже 10 000 купюр весом около 10 кг, что равно уже 10 пачкам сахара.

В отсутствие высоких номиналов преступники, желающие перевести крупные суммы денег, будут вынуждены транспортировать гораздо большее число банкнот, что станет более заметным. Вероятность разоблачения их деятельности станет выше, что увеличит риск, а вместе с ним и вероятность сокращения такой деятельности. Во всяком случае, таково мнение автора.

Сокращение числа высоких номиналов

В мире циркулирует несколько высоких номиналов, за которыми, как считают, охотятся преступники – прежде всего это 1000 швейцарских франков (чуть выше $1000), $100, 10 000 японских иен, £50.

В рамках борьбы с отмыванием денег и организованной преступностью Валютное управление Сингапура (MAS) с 2014 г. прекратило выпуск своей банкноты в S$10 000 (самый высокий в мире номинал, по стоимости превышающий US$7000). Банк Канады в 2000 г. прекратил выпуск банкноты в C$1000 (хотя тогда главной причиной называли утрату доверия населения к банкноте). Обе банкноты остаются законным средством платежа.

Решение ЕЦБ о прекращении выпуска €500 последовало за проведенным Советом управляющих ЕЦБ анализом структуры выпускаемой в обращение серии «Европа». Банкнота более не является частью новой серии. Выпуск €500 будет прекращен примерно в конце 2018 г., т.е. когда ожидается выпуск банкнот в €100 и €200 серии «Европа».

Как Банк Канады и MAS, ЕЦБ заявил, что оставит банкноту высшего номинала законным средством платежа и она навсегда сохранит свою стоимость. В конце марта в обращении находилось почти 600 000 банкнот в €500 стоимостью почти в €300 млн.

Влияние на банкноты меньших номиналов

Если центральные банки решат изъять свои банкноты высоких номиналов, это, конечно, скажется на наличном обращении внутри страны, хотя все зависит от структуры номинального ряда.

В странах зоны евро отсутствие €500 окажет очень незначительное влияние на население. Даже если будут изъяты из обращения банкноты в €200 или €100, вряд ли это будет иметь значение для людей, совершающих ежедневные покупки, так как эти купюры также являются «банкнотами для накопления», которые можно получить только в банках или обменных пунктах.

Иная ситуация в странах, где использование наличных денег остается на высоком уровне, а электронные платежи доступны меньше.

Например, в Индии высшим номиналом является банкнота в Rs1000 ($15), за ней следует Rs500 ($7,50). Согласно последнему годовому докладу Резервного банка Индии (RBI), эти два номинала составляют до 83% всей стоимости банкнот в обращении.

Местные комментаторы считают, что если RBI решит прекратить выпуск банкноты высшего номинала из-за незаконной утечки финансовых средств из страны, то это окажет серьезное влияние на оставшиеся номиналы. Выпуск таковых придется резко увеличить, чтобы сохранить наличную торговлю в стране на плаву, число банкнот на душу населения значительно возрастет, т.е. расходы центрального банка на производство и обработку находящихся в обращении денежных знаков вырастут в разы.

Хотя это и гипотетический сценарий, он ясно показывает, что изъятие банкнот высоких номиналов без учета их местной покупательной способности не может быть приемлем для всех стран, страдающих от противоправной деятельности. Это требует от центральных банков детального анализа специфических вопросов, связанных с наличными денежными потоками в стране.

Призывы к выпуску высоких номиналов все еще существуют

В противовес явно наметившейся тенденции члены парламента Швейцарии выступили в начале года за выпуск еще более высокого номинала. Хотя в стране сегодня циркулирует самый высокий в мире номинал, члены Швейцарской народной партии выдвинули требование о пересмотре федерального закона о валюте с целью разрешить выпуск банкнот более высокого номинала – в 5000 франков. Их аргументы следующие: 1) обеспечение поддержания статуса швейцарского франка как самой надежной валюты, 2) ограничение распространения электронных платежей, которые позволяют правительствам проводить тотальную слежку за людьми.

Эта просьба осталась без ответа, но и призыв министров финансов стран Европы присоединиться к другим странам и отказаться от банкноты в 1000 франков был отвергнут. Швейцарский национальный банк заявил об отсутствии у него подобных планов, видимо, считая, что швейцарские граждане накапливают банкноты в 1000 франков, реагируя на негативную швейцарскую процентную ставку последних месяцев.

После прекращения выпуска банкноты в 10 000 сингапурских долларов ожидается, что за купюрой в 1000 швейцарских франков начнут более активно охотиться те, кому необходимо анонимно перемещать крупные суммы денег. Это усилит давление со стороны глобальных финансовых институтов с требованием пересмотреть номинальную структуру швейцарских банкнот.

Посмотрим, приведет ли изъятие €500 к сокращению преступной деятельности, как предрекал Питер Сэндс и другие. Или же, что более вероятно, преступники просто найдут другие пути обработки и отмывания своих преступных доходов.

Так или иначе, но дебаты по поводу высоких номиналов в обозримом будущем вряд ли затихнут.