Февраль 2018

Большие перемены для De La Rue на рынке бумаги

Необычайная активность на рынке банкнотной бумаги, отмеченная в последние несколько месяцев, не спадает: De La Rue сообщила о подписании соглашения о стратегическом партнерстве на сумм у в £68 млн с частной инвестиционной фирмой Epiris. Речь идет о бумажном бизнесе группы, включающем две бумагоделательные фабрики в Овертоне и Батфорде. Новая бизнес-единица получит название Portals De La Rue.

Об изменениях в стратегии компании говорили уже давно. Так, еще в прошлом году руководитель De La Rue Мартин Сатерленд заявил о проведении переговоров с рядом производителей защищенной бумаги относительно создания совместного проекта в целях повышения эффективности бизнеса и сокращения присутствия компании на рынке.

Portals была основана в 1712 г. и обеспечивала Банк Англии бумагой с 1722 г. В 1995 г. возглавлявший тогда De La Rue Джереми Маршалл приобрел компанию за £682 млн. Поскольку производство банкнотной бумаги не было приоритетным направлением для De La Rue, она в короткий срок продала свои активы, за исключением двух печатных фабрик в Овертоне и Батфорде, а также фирмы Portals Packaging Tapes, которая по-прежнему производит защитные нити, компоненты для голограмм и полимерных банкнот и является частью De La Rue. В 2007 г. Portals вошла в состав подразделения банкнот De La Rue и утратила прежнее название.

В соответствии с соглашением, по завершении сделки Epiris от имени новой компании WhickerCo Limited приобретает 90% акций Portals De La Rue за £61 млн. Общая стоимость компании – £68 млн. В итоге за De La Rue останется 10% акций и одно место в совете управляющих.

Ожидается, что реализация к концу финансового года (март 2018 г.) составит около £120 млн, а прибыль до вычета процентов и налогов – £10 млн. Производственные мощности компании позволяют ежегодно производить 13 000 т защищенной бумаги, 12 млрд банкнот и порядка 70 видов паспортов. Около 45% продаж приходится на внутрихолдинговые операции, а оставшиеся – на внешние заказы.

По соглашению, в течение ближайших десяти лет Portals De La Rue продолжит обеспечивать De La Rue установленными объемами бумаги по заранее оговоренным ценам в соответствии с имеющимся планом выпуска банкнот и защищенных документов. Помимо этого, De La Rue станет приоритетным партнером Portals De La Rue в области производства защитных элементов.

По завершении сделки члены управляющей команды De La Rue продолжат работать в структуре Portals De La Rue. Руководству компании было выделено 16% акций. Главным управляющим компании станет Росс Холлидей, руководитель подразделения по производству бумаги. Председателем Совета директоров был назначен Колин Чайлдс, занимавший должность финансового директора De La Rue до 2015 г.

В De La Rue заявили, что продажа части активов сократит присутствие компании на внешних рынках защищенной бумаги, вместе с тем укрепив ее позиции в качестве ведущего поставщика банкнот и защищенных документов.

Одновременно это позволит улучшить финансовые показатели и сосредоточиться на разработке инновационных решений для валютной отрасли, а также в области защиты документов и товарных знаков.

В этом году De La Rue ожидает получить прибыль от продажи активов в размере около £4 млн. После завершения сделки, которое планируется на первую половину этого года, компания рассчитывает к концу 2019/2020 г. сократить свои затраты примерно на такую же сумму.

Мартин Сатерленд, в свою очередь, выразил свое удовлетворение тем, что «компании удалось найти правильного партнера для управления активами в области производства бумаги. Это еще один важный шаг на пути к трансформации De La Rue в менее капиталоемкую высокотехнологичную компанию».

«Благодаря реорганизации бизнеса мы сможем улучшить наши финансовые показатели и привлечь дополнительные инвестиции в сферу высоких технологий, а также по таким стратегическим направлениям, как изготовление защитных элементов, полимерных подложек, удостоверений личности и торговых марок».

«На протяжении более 200 лет De La Rue производит денежные знаки для центральных и коммерческих банков по всему миру, – говорит Сатерленд, – и мы продолжим свою деятельность в этой сфере при поддержке Portals De La Rue. Мы нашли сильного партера в лице компании Epiris, имеющей богатый опыт в области производства банкнотных субстратов, который в долгосрочной перспективе поможет ей укрепить свои позиции на рынке защищенной бумаги. Эта сделка выгодна как для клиентов и самой De La Rue, так и для Portals De La Rue, а также ее клиентов и сотрудников».