Декабрь 2017

Новый локомотив отрасли: Crane Co покупает Crane & Co

Зарегистрированный на Нью–Йоркской бирже многопрофильный производитель наукоемких промышленных изделий Crane Co подписал соглашение о покупке Crane & Co Inc (Crane Currency) у частной инвестиционной фирмы Lindsay Goldberg, входящей в семью Crane, и других акционеров за $800 млн с учетом свободных денежных средств и без учета заемных средств.

Crane Currency – хорошо известный в валютной отрасли печатник, производитель бумаги и защитных элементов для более чем 50 центральных банков мира. Фирма основана в 1801 г., имеет штаб-квартиру в США и является эксклюзивным поставщиком бумаги для американской валюты.

Ее бумагоделательная фабрика и производство защитных нитей расположены в Новой Англии, а производство микрооптических элементов для защищенной технологии MOTION® – в Джорджии. В Европе у компании имеется типография и производство бумаги в Тумбе, Швеция, строится также новая типография на Мальте, которая должна открыться в начале следующего года.

Ожидается, что реализация компании в 2017 г. достигнет $500 млн при скорректированной EBITDA в $94 млн. Среднегодовой рост реализации после 2002 г. составлял 13%, тогда как мировой рост производства банкнот – 4,5%. Примерно треть реализации приходится на США, а две трети на международные рынки.

Crane Co основана в 1855 г., в штате – 11 000 сотрудников по всему миру, ожидаемая реализация в 2017 г. – $2,8 млрд. Фирма осуществляет деятельность в четырех бизнес-сегментах – турбины, аэрокосмические технологии и электроника, конструкционные материалы, платежные и торговые технологии.

В последние годы она значительно укрепила позиции в последнем сегменте за счет приобретения таких компаний, как NRI (немецкий поставщик оборудования для определения подлинности и выдачи монет, a также торговых автоматов), Cash Code (производство банкнотных валидаторов и диспенсеров), Telequip (производитель оборудования для выдачи монет) и Money Controls (разработка платежных решений для монет и банкнот).

В 2013 г. Crane Co приобрела MEI Conlux – к настоящему времени это крупнейшая покупка компании. MEI Conlux была лидером рынка платежных технологий в транспортной, игровой, торговой и финансовой сферах, на рынке торговых автоматов, особенно с функцией приема и ресайклинга банкнот и монет, а также приема карт.

Это приобретение более чем удвоило размер платежного бизнеса Crane Co. Стоимость покупки составила $820 млн.

За счет слияния собственного отделения Crane Payment Solutions с MEI Conlux было создано Crane Payment Innovations, одно из двух подразделений сегмента «Платежные и торговые технологии».

Общая реализация двух подразделений составляет $770 млн, т. е. 27,5% торгового оборота Crane Co. Из этих $770 млн 74% приходится на CPI и 26% – на Crane Merchandising Systems.

Поскольку Crane Currency должна стать третьим подразделением этого сегмента, его общий доход составит почти 40% всей реализации Crane Co.

По словам президента и главного управляющего Crane Co Макса Митчелла, «Crane Currency – это самый быстрорастущий и полностью интегрированный производитель валют в мировой банкнотной отрасли. Его присоединение к Crane Co. – это логический шаг в расширении присутствия компании на валютном и платежном рынках.

Наш объединенный бизнес сможет предложить комплексные валютные и защитные решения, от производства подложек, банкнотного дизайна и печати до микрооптики и определения подлинности банкнот».

Он добавил: «Хотел бы также отметить усилия и достижения расширившейся семьи Крейн, а также нынешней управленческой команды Crane Currency во главе с главным управляющим Стивеном Дефалко. За 15 лет они превратили Crane Currency из ориентированного на США производителя подложек в мирового лидера в микрооптике и защитных валютных решениях. Для нас честь приветствовать в нашей компании Crane Currency, с ее сильными традициями и достижениями».

Завершение данного приобретения будет означать конец более чем двухсотлетнего семейного владения компанией Crane Currency.

Есть понимание, что после оформления сделки главный управляющий Стивен Дефалко уйдет, и его заменит Аннамария Уотсон, бывший президент International Currency.

Приобретение создаст мощный центр силы в валютной отрасли, который соединит в себе, с одной стороны, производство валюты, а с другой – обработку, определение подлинности и обращение банкнот, монет и других платежных механизмов.

И, конечно, будет раз и навсегда ликвидирована давняя неразбериха в отношении двух компаний. Как объяснил Роберт Морроу из CPI на конференции HSP для Азии в Мельбурне за день до объявления о сделке, «Crane Co и Crane & Co – это не одна и та же компания».

А теперь это так.